Компания Zondacrypto зарегистрировалась на Кипре. Польские власти заблокировали выдачу ей лицензии.

Компания Zondacrypto создала собственное подразделение в Никосии и была близка к получению кипрской лицензии MiCA, которая позволила бы ей работать на всей территории Европейского союза. По данным Rzeczpospolita, после получения лицензии биржа должна была получить не менее 100 миллионов злотых новых инвестиций.

Процедура была приостановлена после того, как польские учреждения, включая Польское управление финансового надзора и Агентство внутренней безопасности, уведомили CySEC. В процессе подачи заявки на кипрскую лицензию денежные средства Zondacrypto, как сообщается, сократились примерно до 400 000 евро. Несколько месяцев спустя эстонская компания, управляющая биржей, подала заявление о банкротстве, имея задолженность в размере 432 миллионов евро.

В Никосии была зарегистрирована специальная компания.

Подготовка к получению кипрской лицензии началась гораздо раньше. Компания была зарегистрирована в Республике Кипр. BB Trade (Cyprus) LimitedЗарегистрировано 4 декабря 2024 года под номером HE 468498.

Предполагалось, что данная организация будет использована для получения лицензии в соответствии с регламентом ЕС MiCA. Компания Zondacrypto одновременно подала заявку на получение такой лицензии в Эстонии и на Кипре.

Получение лицензии от Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам позволит компании предлагать услуги, связанные с криптовалютами, в других странах Европейского союза. Это создаст механизм «паспортизации», позволяющий использовать лицензию, полученную в одном государстве-члене, на других рынках ЕС.

Однако простая регистрация компании на Кипре не означает получения лицензии или разрешения на осуществление регулируемой финансовой деятельности. Это отдельные процедуры, регулируемые различными учреждениями.

Руководство Zondacrypto прибыло на Кипр.

Согласно информации издания "Rzeczpospolita", в начале весны делегация из примерно десяти человек из руководства Zondacrypto посетила штаб-квартиру CySEC в Никосии.

В ее состав должны были войти, среди прочих, генеральный директор Пшемыслав Крал, директор по вопросам соответствия Давид Сендецкий и Яцек Рогож, один из основателей биржи BitBay, которая позже сменила название на Zondacrypto.

По имеющимся данным, компания потратила значительные ресурсы на сотрудничество с кипрскими юридическими фирмами для подготовки документации и выполнения нормативных требований. Представители биржи, как утверждается, были убеждены, что получение разрешения является всего лишь формальностью.

После выдачи лицензии должно было появиться 100 миллионов злотых.

Получение лицензии MiCA должно было открыть Zondacrypto путь к привлечению от инвесторов как минимум 100 миллионов злотых нового капитала.

Не было раскрыто, кто должен был предоставить деньги и каковы были условия планируемого финансирования. Информация об обещанной рекапитализации поступает из источников, опубликованных газетой «Ржечпосполита», и не была официально подтверждена CySEC.

Согласно источнику в газете, новое финансирование позволит платформе продолжить привлечение клиентов и работу. Это также может отсрочить раскрытие истинного финансового положения компании.

Польское управление финансового надзора связалось с регулирующими органами.

Польские ведомства проявили интерес к этой процедуре, в том числе Агентство внутренней безопасности, Национальная прокуратура и Польское управление финансового надзора.

Дело было связано, в частности, с расследованием, проводившимся в Силезии по делу об исчезновении Сильвестра Сушека, основателя BitBay. Собранная следователями информация указывала на то, что платформа могла использоваться для инвестирования доходов, полученных преступным путем, и отмывания средств, принадлежащих преступным группировкам.

Это подозрения, расследуемые в ходе разбирательства, а не юридически установленные факты.

Польское управление финансового надзора подтвердило газете «Ржечпосполита», что его представители связались с иностранными органами власти, ответственными за выдачу лицензий поставщикам услуг, связанных с криптоактивами.

Польская комиссия не являлась прямым регулятором Zondacrypto, поскольку оператор биржи работал по лицензии, выданной в Эстонии. Однако Польское управление финансового надзора могло обмениваться информацией с CySEC, Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам, а также с регуляторами из других стран ЕС.

Несколько вмешательств в отношении лицензирования

Согласно информации, полученной газетой, в отношении кипрских процедур было несколько вмешательств. Ключевой контакт произошел на рубеже марта и апреля 2026 года, когда процесс лицензирования находился на завершающей стадии.

Польские учреждения должны были предоставить Кипру информацию о рисках отмывания денег, финансовом положении компании и безопасности средств клиентов. Премьер-министр Дональд Туск также должен был получить документ, содержащий эти данные.

В конечном итоге CySEC не выдала Zondacrypto лицензию MiCA. Однако регулятор не ответил на вопросы Rzeczpospolita относительно причин этого решения.

Президент Пшемыслав Крал ранее заявлял, что разбирательство было приостановлено из-за неформального давления со стороны польских институтов. Однако юристы, представляющие интересы кредиторов, указывают на то, что регулирующий орган может отказать в выдаче разрешения, если сочтет это риском для клиентов или выявит подозрения в отмывании денег. Для этого ему не обязательно ждать вынесения окончательного решения.

Осталось примерно 400 000 евро наличными.

Сообщалось, что финансовое положение оператора Zondacrypto стремительно ухудшалось еще до блокировки вывода средств.

Данные, предоставленные юристом, представляющим группу кредиторов, показывают, что денежные ресурсы компании сократились с 21,3 млн евро в августе 2025 года до примерно 400 000 евро в марте 2026 года.

В то же время, баланс по состоянию на 31 декабря 2025 года показал наличие криптовалют на сумму приблизительно 343,8 миллиона евро. Несколько месяцев спустя, как сообщается, конкурсный управляющий больше не смог найти эти активы.

В начале апреля 2026 года платформа заблокировала возможность вывода средств клиентами.

Оператор Zondacrypto объявил о банкротстве.

В мае эстонский регулятор частично приостановил действие лицензии BB Trade Estonia OÜ, а 29 июня окончательно отозвал её. Причиной, как сообщается, стало несоблюдение компанией предыдущих предписаний по приведению своей деятельности в соответствие с условиями лицензии.

27 августа 2026 года суд в Эстонии объявил компанию банкротом.

Согласно документам, цитируемым изданием «Ржечпосполита», активы, определенные на основании бухгалтерской отчетности, составили приблизительно 167 000 евро, а обязательства достигли 432 миллионов евро. Разбирательство ведется в Таллинне управляющим Маргусом Ленциусом.

Польская прокуратура расследует обвинения в мошенничестве, отмывании денег и деятельности организованной преступной группировки. Предполагаемые убытки клиентов превышают 350 миллионов злотых.

Обвинения и подозрения, сформулированные в ходе расследования, не подразумевают вины до тех пор, пока они не будут подтверждены окончательными приговорами.

Компания Zondacrypto уже была зарегистрирована в реестре CySEC.

Официальный реестр кипрского регулятора подтверждает, что компания BB Trade Estonia OÜ ранее была зарегистрирована в Европейской экономической зоне как поставщик криптовалютных услуг, используя торговое наименование zondacrypto.com.

Запись датирована 2 сентября 2024 года и касается деятельности, осуществляемой на основании эстонской лицензии. Это не была лицензия MiCA, выданная Кипром, и она не указывала на то, что CySEC осуществляла полный надзор за биржей.

Это важное различие. Компания Zondacrypto была зарегистрирована у кипрского регулятора как трансграничная организация, но не получила новую лицензию, которую запрашивала через компанию, зарегистрированную в Никосии.

Действительно ли Зондакрипто хотел «сбежать» на Кипр?

Термин «бегство на Кипр» был использован газетой «Ржечпосполита» в качестве журналистского описания плана продолжения деятельности через кипрскую компанию и лицензию MiCA.

Нет информации о том, что кипрские власти официально описывали действия компании таким образом. Также нет никаких доказательств того, что активы клиентов были переведены на Кипр.

Подтверждено создание компании BB Trade (Cyprus) Limited и предыдущее присутствие эстонского оператора в реестре CySEC. Информация о финансировании в размере 100 миллионов злотых, совещаниях руководства и вмешательствах польских сервисных компаний получена из материалов ежедневной газеты «Rzeczpospolita» и ответа Управления финансового надзора Польши этой газете.

Регистрация компании не подразумевает получение лицензии.

Дело Zondacrypto также иллюстрирует разницу между простым созданием компании и получением лицензии на регулируемую деятельность.

Кипрскую компанию может учредить предприниматель с Кипра, из другой страны Европейского союза или из третьей страны. Наиболее распространенной формой является частная компания с ограниченной ответственностью, аналог польской компании с ограниченной ответственностью.

Однако регистрация не дает автоматического права на предоставление финансовых, инвестиционных услуг или услуг, связанных с криптоактивами. Для осуществления такой деятельности может потребоваться отдельная лицензия CySEC и соблюдение требований к капиталу, корпоративному управлению, безопасности клиентов и борьбе с отмыванием денег.

Источники: «Ржечпосполита», Польское радио 24, Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам, Кипрский реестр компаний.